不定項(xiàng)選擇()是債券收益率的構(gòu)成因素。

A.息票利率
B.再投資利率
C.無風(fēng)險(xiǎn)收益率
D.未來到期收益率


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1.不定項(xiàng)選擇現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率也稱為期限收益率,它允許資產(chǎn)管理人根據(jù)()預(yù)測債券的表現(xiàn)。

A.對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的把握
B.計(jì)劃的投資期限
C.預(yù)期的有關(guān)再投資利率
D.未來市場收益率

3.不定項(xiàng)選擇付息式債券的投資回報(bào)主要由()組成。

A.本金
B.利息
C.利息的再投資收益
D.可轉(zhuǎn)換價(jià)格

4.不定項(xiàng)選擇資產(chǎn)管理人在構(gòu)造指數(shù)化組合時(shí)面臨的困難包括()。

A.與該指數(shù)相配比并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)
B.構(gòu)造投資組合時(shí)的執(zhí)行價(jià)格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價(jià)格,因而導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績
C.公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象,其市場指數(shù)可能無法復(fù)制
D.如果指數(shù)構(gòu)造機(jī)構(gòu)高估了再投資利率,則指數(shù)化組合的業(yè)績將明顯低于指數(shù)的業(yè)績

5.不定項(xiàng)選擇稅收對債券投資收益具有明顯影響,其影響的主要途徑有()。

A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性
B.現(xiàn)金流的形式
C.現(xiàn)金流的時(shí)間特征
D.現(xiàn)金流的金額

6.不定項(xiàng)選擇關(guān)于積極債券組合管理說法正確的是()。

A.水平分析是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略
B.久期是衡量利率變動敏感性的重要指標(biāo)
C.對于以債券指數(shù)作為評價(jià)基準(zhǔn)的資產(chǎn)管理人來說,預(yù)期利率下降時(shí),將增加投資組合的持續(xù)期
D.一般而言,只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時(shí),債券投資者才會進(jìn)行互換操作

7.不定項(xiàng)選擇以下關(guān)于測算債券價(jià)格波動性的方法說法正確的是()。

A.基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化l個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對變動額
B.久期是測量債券價(jià)格相對于收益率變動的敏感性的指標(biāo)
C.在所有其他因素不變的情況下,到期期限越長,債券價(jià)格的波動性越大
D.麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)

8.不定項(xiàng)選擇收益率曲線反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu),對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論,其中包括()。

A.預(yù)期理論
B.市場分割理論
C.優(yōu)先置產(chǎn)理論
D.資本資產(chǎn)定價(jià)理論

9.不定項(xiàng)選擇計(jì)算債券投資組合收益率的方法有()。

A.加權(quán)平均投資組合收益率
B.算數(shù)平均投資組合收益率
C.投資組合內(nèi)部收益率
D.投資組合平均收益率

10.不定項(xiàng)選擇關(guān)于投資者的策略選擇,以下說法正確的是()。

A.投資者認(rèn)為市場效率較強(qiáng)時(shí),可采取指數(shù)化的投資策略
B.當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí),可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略
C.當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較低,而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí),可采取積極的投資策略
D.具體選擇哪一種策略,投資者需要根據(jù)市場的實(shí)際情況與自身需求來確定