A.與該指數(shù)相配比并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標
B.構(gòu)造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格,因而導致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績
C.公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象,其市場指數(shù)可能無法復制
D.如果指數(shù)構(gòu)造機構(gòu)高估了再投資利率,則指數(shù)化組合的業(yè)績將明顯低于指數(shù)的業(yè)績
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你可能感興趣的試題
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性
B.現(xiàn)金流的形式
C.現(xiàn)金流的時間特征
D.現(xiàn)金流的金額
A.水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略
B.久期是衡量利率變動敏感性的重要指標
C.對于以債券指數(shù)作為評價基準的資產(chǎn)管理人來說,預期利率下降時,將增加投資組合的持續(xù)期
D.一般而言,只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時,債券投資者才會進行互換操作
A.基點價格值是指應計收益率每變化l個基點所引起的債券價格的絕對變動額
B.久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標
C.在所有其他因素不變的情況下,到期期限越長,債券價格的波動性越大
D.麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)
A.預期理論
B.市場分割理論
C.優(yōu)先置產(chǎn)理論
D.資本資產(chǎn)定價理論
A.加權(quán)平均投資組合收益率
B.算數(shù)平均投資組合收益率
C.投資組合內(nèi)部收益率
D.投資組合平均收益率
A.投資者認為市場效率較強時,可采取指數(shù)化的投資策略
B.當投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時,可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略
C.當投資者認為市場效率較低,而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時,可采取積極的投資策略
D.具體選擇哪一種策略,投資者需要根據(jù)市場的實際情況與自身需求來確定
A.指數(shù)化策略不能保證投資組合業(yè)績與某種債券指數(shù)相同
B.指數(shù)的業(yè)績并不一定代表投資者的目標業(yè)績
C.與指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標,
D.指數(shù)構(gòu)造過程中跟蹤誤差往往比較大
A.投資組合與指數(shù)之間的不匹配會造成跟蹤誤差
B.債券數(shù)量越多,跟蹤誤差就越大
C.債券數(shù)量越少,由投資組合與指數(shù)之間的不匹配所造成的跟蹤誤差就越大
D.跟蹤誤差是衡量資產(chǎn)管理人管理績效的指標
A.指數(shù)化策略
B.免疫策略
C.股票策略
D.債券策略
A.分層抽樣法
B.優(yōu)化法
C.方差最小化法
D.成本最小化法
最新試題
消極的債券組合管理通常是把市場價格看作均衡交易價格。()
債券的到期收益率不能準確衡量債券的實際回報率。()
在利率走低時,再投資收益率就會降低,再投資風險加大;當利率上升時,債券價格會下降,但是利息的再投資收益會上升。()
()假定市場價格是公平的均衡交易價格。
收益率曲線追蹤策略可以被視做水平分析的一種特殊形式。()
常用的收益率曲線策略包括()。
規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時,組合所蘊含的再投資風險。()
指數(shù)化投資策略以市場充分有效的假設為基礎。()
如果市場利率下降,將導致債券價格下降,但同時再投資收益率上升;而當市場利率上升時,債券價格將上升,但再投資收益率下降。()
在債券組合管理過程中,消極管理策略有()。