單項(xiàng)選擇題理論上，應(yīng)當(dāng)采用（）的收益率得到收益率曲線，以此反映市場的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)。

A．零息債券
B．付息債券
C．可轉(zhuǎn)換債券
D．可轉(zhuǎn)換可分離債券


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1.單項(xiàng)選擇題工業(yè)公司、公用事業(yè)公司、金融機(jī)構(gòu)、外國公司等不同的發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在的一定利差也稱為（）。

A．市場行業(yè)內(nèi)利差
B．市場區(qū)域內(nèi)利差
C．市場板塊內(nèi)利差
D．市場利差

2.單項(xiàng)選擇題基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低利率，一般使用（）作為基礎(chǔ)利率的代表，并應(yīng)針對不同期限的債券選擇相應(yīng)的基礎(chǔ)利率基準(zhǔn)。

A．銀行存款利率
B．無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率
C．銀行間同業(yè)拆借利率
D．銀行貸款利率

3.單項(xiàng)選擇題（）在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)，在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時(shí)，潛在的誤差較小。

A．到期收益率
B．復(fù)利收益率
C．實(shí)際回報(bào)率
D．再投資利率

4.單項(xiàng)選擇題到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于（）。

A.當(dāng)前的面值
B.當(dāng)前的價(jià)格
C.本息和
D.債券終值

5.單項(xiàng)選擇題稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括（）。

A．債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B．現(xiàn)金流的形式
C．現(xiàn)金流的時(shí)間特征
D．現(xiàn)金流的數(shù)量

6.單項(xiàng)選擇題消極的債券組合管理者通常把市場價(jià)格看做（）。

A．非均衡交易價(jià)格
B．均衡交易價(jià)格
C．低估交易價(jià)格
D．高估交易價(jià)格

7.單項(xiàng)選擇題一般而言，只有在存在（）的收益級差和（）的過渡期時(shí)，債券投資者才會進(jìn)行互換操作。

A．較高，較短
B．較低，較長
C．較高，較長
D．較低，較高

8.單項(xiàng)選擇題在進(jìn)行（）時(shí)使用債券互換的主要目的是通過債券互換提高組合的收益率。

A．積極債券組合管理
B．消極債券管理
C．積極債券分散管理
D．消極債券組合管理

9.單項(xiàng)選擇題預(yù)期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是可以（）的。

A．相互替代
B．不能相互替代
C．在一定條件下可以替代
D．互換

10.單項(xiàng)選擇題（）反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

A．收益風(fēng)險(xiǎn)曲線
B．風(fēng)險(xiǎn)曲線
C．收益曲線
D．收益率曲線

最新試題

消極型債券組合管理的具體方法包括水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等。（）

題型：判斷題

市場間利差互換的操作思路有（）。

題型：多項(xiàng)選擇題

市場間利差互換與替代互換的區(qū)別是所涉及的債券不同。（）

題型：判斷題

當(dāng)市場收益率曲線出現(xiàn)非平行的變化時(shí)，投資者需要對組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以適應(yīng)未來現(xiàn)金流的要求。（）

題型：判斷題

提前贖回條款不影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。（）

題型：判斷題

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）

題型：判斷題

指數(shù)化策略和免疫策略區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。（）

題型：判斷題

免疫策略的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬結(jié)構(gòu)與所追蹤的債券市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬結(jié)構(gòu)近似。（）

題型：判斷題

其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動性就越小。（）

題型：判斷題

如果市場利率下降，將導(dǎo)致債券價(jià)格下降，但同時(shí)再投資收益率上升；而當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格將上升，但再投資收益率下降。（）

題型：判斷題