A．附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限
B．對于零息券而言，麥考萊久期與到期期限相同
C．對于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時(shí)，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大
D．假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大
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A．期限較長的債券和息票率較高的再投資風(fēng)險(xiǎn)相對較大
B．在利率水平變化時(shí)，長期債券價(jià)格的變化幅度小于短期債券的變化幅度
C．在利率水平變化時(shí)，長期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券的變化幅度
D．運(yùn)營收入變化越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越大
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．再投資風(fēng)險(xiǎn)
C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
A．息票利率、再投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構(gòu)成因素
B．風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)反映了投資者投資于非國債債券時(shí)面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)
C．債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低
D．到期期限與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)無關(guān)
A．長、中、短期債券被分割在不同的市場上
B．長、中、短期債券各自有獨(dú)立的市場均衡狀態(tài)
C．長期借貸活動(dòng)決定短期債券的利率
D．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的
A．發(fā)行人種類
B．稅收負(fù)擔(dān)
C．債券的預(yù)期流動(dòng)性
D．到期期限
A．息票利率
B．基礎(chǔ)利率
C．發(fā)行人類型
D．發(fā)行人的信用度
A．基礎(chǔ)利率不能隨時(shí)問不斷波動(dòng)
B．現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資
C．投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期
D．投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期
A．小于
B．等于
C．高于
D．小于等于
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．相關(guān)系數(shù)最大法
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．相關(guān)系數(shù)最大法
最新試題
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）
當(dāng)收益率變動(dòng)時(shí)，用修正期限來計(jì)算的債券價(jià)格變動(dòng)與實(shí)際價(jià)格變動(dòng)總是存在誤差。（）
消極的債券組合管理通常是把市場價(jià)格看作均衡交易價(jià)格。（）
如果市場利率下降，將導(dǎo)致債券價(jià)格下降，但同時(shí)再投資收益率上升；而當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格將上升，但再投資收益率下降。（）
若外幣相對于本幣升值，債券投資帶來的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于債券投資者提高其收益率。（）
指數(shù)化投資策略以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)。（）
跟蹤誤差有可能來自于（）。
當(dāng)投資者認(rèn)為市場有效性較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。（）
資產(chǎn)管理人在構(gòu)造指數(shù)化組合時(shí)面臨的困難包括（）。
債券的到期收益率不能準(zhǔn)確衡量債券的實(shí)際回報(bào)率。（）