多項(xiàng)選擇題凸性的性質(zhì)有（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系
B.凸性對投資者總是有利的
C.其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者
D.沒有內(nèi)含選擇權(quán)的債券不適合采用凸性計(jì)算公式


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1.多項(xiàng)選擇題債券價(jià)格變動(dòng)收益率值的測算方法是（）。

A.需要先計(jì)算債券價(jià)格下降χ元時(shí)的到期收益率
B.是指應(yīng)計(jì)收益率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對變動(dòng)額
C.新的收益率與初始收益率的差額即是債券價(jià)格變動(dòng)χ元時(shí)的收益率
D.其他條件相同時(shí)，債券價(jià)格收益率越小，說明債券的價(jià)格波動(dòng)性越大

2.多項(xiàng)選擇題不同性質(zhì)債券的久期呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)（）。

A.附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限
B.對于零息券而言，麥考萊久期與到期期限相同
C.對于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時(shí)，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大
D.假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大

3.多項(xiàng)選擇題對于有附加贖回選擇權(quán)的債券來說，投資者面臨的贖回風(fēng)險(xiǎn)來源于（）。

A.可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性
B.債券發(fā)行人往往在利率走低時(shí)行使贖回權(quán)
C.債券價(jià)格的波動(dòng)性難預(yù)測
D.限制了可贖回債券的上漲空間

4.多項(xiàng)選擇題債券在（）是較具價(jià)值的投資。

A.通貨膨脹減速期
B.通貨膨脹加速期
C.通貨緊縮時(shí)期
D.滯脹時(shí)期

5.多項(xiàng)選擇題債券投資的名義收益率包括（）。

A.債券票面利率
B.實(shí)際回報(bào)率
C.持有期內(nèi)的通貨膨脹率
D.現(xiàn)值折現(xiàn)率

6.多項(xiàng)選擇題債券投資風(fēng)險(xiǎn)的種類有（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)
B.再投資風(fēng)險(xiǎn)
C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

7.多項(xiàng)選擇題以下說法中（）屬于優(yōu)先置產(chǎn)理論。

A.收益率曲線的上傾、下降、平穩(wěn)甚至上凸都是有可能的
B.任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系
C.不同期限的債券都在借貸雙方的考察范圍之內(nèi)
D.債券市場不是分割的，投資者會(huì)考察整個(gè)市場并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資

8.多項(xiàng)選擇題以下說法中（）屬于流動(dòng)性偏好理論。

A.市場是由短期投資者所控制的
B.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)
C.投資者在收益率相同的情況下更愿意持有長期債券
D.流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線向左上方傾斜

9.多項(xiàng)選擇題以下說法中（）屬于集中偏好理論。

A.承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一定隨期限增長而增加
B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼
C.在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導(dǎo)借款人與貸款人趨向于對自己有利的期限
D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償將引導(dǎo)投資者改變它們原有的對期限的喜好

10.多項(xiàng)選擇題市場分割理論認(rèn)為（）。

A.長、中、短期債券被分割在不同的市場上
B.長、中、短期債券各自有獨(dú)立的市場均衡狀態(tài)
C.長期借貸活動(dòng)決定短期債券的利率
D.利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的