不定項選擇當且僅當（）時，債券投資組合才能夠免于市場利率波動的風險。

A．收益率曲線是水平狀態(tài)
B．收益率的任何變動都使收益率曲線平行移動
C．利率在所有期限點上都不變
D．利率在所有期限點上以相同的基點上升或下降


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1.不定項選擇由于跟蹤誤差有可能來自于（），不同的組合構造方法將對跟蹤誤差產(chǎn)生不同的影響。

A．建立指數(shù)化組合的交易成本
B．指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別
C．建立指數(shù)機構所用的價格與指數(shù)債券的實際交易價格的偏差
D．指數(shù)構造中所包含的債券數(shù)量的多少

2.不定項選擇常用的收益率曲線策略包括（）。

A．應急免疫
B．子彈式策略
C．兩極策略
D．梯式策略

3.不定項選擇市場間利差互換的操作思路有（）。

A．買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券
B．買入一種收益相對較低的債券，賣出當前持有的債券
C．賣出一種收益相對較低的債券，買入一種收益相對較高的債券
D．賣出一種收益相對較高的債券，買入一種收益相對較低的債券

4.不定項選擇投資期分析法中兩種不確定性的組成成分是源于（）。

A．時間成分
B．票息因素
C．到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
D．票息的再投資收益

5.不定項選擇投資期分析法中兩種確定性的組成成分是源于（）所引起的收益率變化。

A．時間成分
B．票息因素
C．到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
D．票息的再投資收益

6.不定項選擇不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。

A．利息、違約風險
B．期限(久期)
C．流動性、稅收特性
D．可回購條款

7.不定項選擇對于有附加贖回選擇權的債券來說，投資者面臨贖回風險來源于（）。

A．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性
B．債券發(fā)行人往往在利率走低時行使贖回權
C．債券價格的波動性難預測
D．限制了可贖回債券的上漲空間

8.不定項選擇債券在（）是較具價值的投資。

A．通貨膨脹減速期
B．通貨膨脹加速期
C．通貨緊縮時期
D．滯脹時期

9.不定項選擇債券投資的名義收益率包括（）。

A．債券票面利率
B．實際回報率
C．持有期內的通貨膨脹率
D．現(xiàn)值折現(xiàn)率

10.不定項選擇以下說法中（）屬于優(yōu)先置產(chǎn)理論。

A．收益率曲線的上傾、下降、平穩(wěn)甚至上凸都是有可能的
B．任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系
C．不同期限的債券都在借貸雙方的考察范圍之內
D．債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資