A．買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券
B．買入一種收益相對較低的債券，賣出當前持有的債券
C．賣出一種收益相對較低的債券，買入一種收益相對較高的債券
D．賣出一種收益相對較高的債券，買入一種收益相對較低的債券
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
A．時間成分
B．票息因素
C．到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
D．票息的再投資收益
A．時間成分
B．票息因素
C．到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
D．票息的再投資收益
A．利息、違約風險
B．期限(久期)
C．流動性、稅收特性
D．可回購條款
A．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性
B．債券發(fā)行人往往在利率走低時行使贖回權
C．債券價格的波動性難預測
D．限制了可贖回債券的上漲空間
A．通貨膨脹減速期
B．通貨膨脹加速期
C．通貨緊縮時期
D．滯脹時期
A．債券票面利率
B．實際回報率
C．持有期內的通貨膨脹率
D．現(xiàn)值折現(xiàn)率
A．收益率曲線的上傾、下降、平穩(wěn)甚至上凸都是有可能的
B．任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系
C．不同期限的債券都在借貸雙方的考察范圍之內
D．債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資
A．市場是由短期投資者所控制的
B．遠期利率包括了預期的未來利率與流動溢價
C．投資者在收益率相同的情況下更愿意持有長期債券
D．流動溢價的存在使收益率曲線向左上方傾斜
A．承認風險補貼也一定隨期限增長而增加
B．債券期限結構反映了未來利率走勢與風險補貼
C．在一定的期限范圍內，資金供求的失衡將引導借款人與貸款人趨向于對自己有利的期限
D．風險補償將引導投資者改變他們原有的對期限的喜好
A．遠期利率相當于市場參與者對未來短期利率的預期
B．遠期利率包括了預期的未來利率與流動溢價
C．流動性溢價為零
D．長期債券的收益率可以直接和遠期利率相聯(lián)系
最新試題
市場間利差互換與替代互換的區(qū)別是所涉及的債券不同。（）
當投資者認為市場有效性較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時，可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。（）
投資者可根據市場間的差價進行套利，或在風險不變的情況下通過債券替換提高收益或提高凸性。（）
多重負債下的組合免疫策略要求達到的條件有（）。
債券指數化投資的動機包括（）。
規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險。（）
市場間利差互換的操作思路有（）。
不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。
多重負債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預定的未來債務，而不管利率如何變化。（）
指數化的局限性包括（）。