單項選擇題在正向雙貨幣票據(jù)中,匯率風險主要集中于票據(jù)未來現(xiàn)金流的()。

A.初期
B.中期
C.末期
D.中期和末期


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1.單項選擇題CDO的資產發(fā)生虧損時,()子模塊最先承擔損失。

A.優(yōu)先塊
B.次優(yōu)先塊
C.股本塊
D.無所謂

2.單項選擇題流動收益期權票據(jù)(LYONs)中的贖回權可以看作()。

A.發(fā)行者持有的利率封底期權
B.投資者持有的利率封底期權
C.發(fā)行者持有的利率封頂期權
D.投資者持有的利率封頂期權

3.單項選擇題收益增強型的結構化產品中嵌入的期權主要是()。

A.看漲期權
B.看跌期權
C.期權多頭
D.期權空頭

4.單項選擇題某銀行簽訂了一份期限為10年的利率互換協(xié)議,約定支付3.5%的固定利率,收到6個月期LIBOR利率,但是當6個月期LIBOR利率高于7%時,則僅有60BP的利息收入。這份協(xié)議可拆分為()。

A.即期利率互換和數(shù)字利率封頂期權
B.遠期利率互換和數(shù)字利率封頂期權
C.即期利率互換和數(shù)字利率封底期權
D.遠期利率互換和數(shù)字利率封底期權

5.單項選擇題某銀行向投資者出售了一款以歐元3個月期EURIBOR為掛鉤利率、最低利率為0.5%、最高利率為2%的區(qū)間浮動利率票據(jù)。那么該銀行相當于向投資者()。

A.賣出了一個利率封頂期權、買入了一個利率封底期權
B.賣出了一個利率封頂期權、賣出了一個利率封底期權
C.買入了一個利率封頂期權、買入了一個利率封底期權
D.買入了一個利率封頂期權、賣出了一個利率封底期權

6.單項選擇題結構化產品的期權結構能帶來負偏特征的是()。

A.看漲期權多頭結構
B.看跌期權多頭結構
C.一個看漲期權多頭以及一個更高執(zhí)行價的看漲期權空頭
D.看漲期權空頭結構

7.單項選擇題利率封頂期權(Interest Rate Cap)的買方相當于()。

A.賣出對應債券價格的看漲期權
B.買入對應債券價格的看漲期權
C.賣出對應債券價格的看跌期權
D.買入對應債券價格的看跌期權

8.單項選擇題按照發(fā)行方式分類,結構化金融衍生產品可分為()。

A.公開募集的結構化產品與私募結構化產品
B.股權類、利率類、匯率類和商品類結構化產品
C.收益保證型和非收益保證型
D.基于互換的結構化產品和基于期權的結構化產品

9.單項選擇題與可轉換債券(Convertible Bond)相比,可交換債券(Exchangable Bond)最顯著的特征是()。

A.含有基于股票的期權
B.發(fā)行者持有的期權頭寸是看漲期權空頭
C.標的股票是發(fā)行者之外的第三方股票
D.杠桿效應更高

10.單項選擇題合成CDO與現(xiàn)金流CDO的差異主要體現(xiàn)在()方面。

A.發(fā)起方式
B.資產形成方式
C.分塊方式
D.市場投資結構

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期貨加固定收益?zhèn)脑鲋挡呗允紫缺WC了能夠很好追蹤指數(shù),當能夠尋找到正確估價的固定收益品種時還可以獲取超額收益。

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在備兌看漲期權策略中,出售期權時,該時期該股票的所有紅利分配也應該屬于期權的買方。

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