A.20.5
B.21.5
C.22.5
D.23.5
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
根據(jù)下面資料,回答問題
當(dāng)前股票價(jià)格為20元,無風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%(連續(xù)復(fù)利計(jì)息),簽訂一份期限為9個(gè)月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約(不計(jì)交易成本)。
A.20.5
B.21.5
C.22.5
D.23.5
根據(jù)下面資料,回答問題:
某金融機(jī)構(gòu)使用利率互換規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),成為固定利率支付方,互換期限為兩年,每半年互換一次,假設(shè)名義本金為1億美元,Libor當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)如表2—4所示。[2015年樣題]
表2—4利率期限結(jié)構(gòu)表
作為互換中固定利率的支付方,互換對(duì)投資組合久期的影響為()。
A.增加其久期
B.減少其久期
C.互換不影響久期
D.不確定
根據(jù)下面資料,回答問題:
某金融機(jī)構(gòu)使用利率互換規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),成為固定利率支付方,互換期限為兩年,每半年互換一次,假設(shè)名義本金為1億美元,Libor當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)如表2—4所示。[2015年樣題]
表2—4利率期限結(jié)構(gòu)表
計(jì)算該互換的固定利率約為()。
A.6.63%
B.2.89%
C.3.32%D.5.78%
A.股指期權(quán)
B.存續(xù)期內(nèi)支付紅利的股票期貨期權(quán)
C.權(quán)證
D.貨幣期權(quán)
A.模型不但可對(duì)歐式期權(quán)進(jìn)行定價(jià),也可對(duì)美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)
B.模型思路簡(jiǎn)潔、應(yīng)用廣泛
C.步數(shù)比較大時(shí),二叉樹法更加接近現(xiàn)實(shí)的情形
D.當(dāng)步數(shù)為n時(shí),nT時(shí)刻股票價(jià)格共有n種可能
A.費(fèi)雪·布萊克
B.邁倫·斯科爾斯
C.約翰·考克斯
D.羅伯特·默頓
A.N(d2)表示歐式看漲期權(quán)被執(zhí)行的概率
B.N(d1)表示看漲期權(quán)價(jià)格對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的導(dǎo)數(shù)
C.在風(fēng)險(xiǎn)中性的前提下,投資者的預(yù)期收益率μ用無風(fēng)險(xiǎn)利率r替代
D.資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率σ用于度量資產(chǎn)所提供收益的不確定性
A.投資者往往按照l單位資產(chǎn)和Delta單位期權(quán)做反向頭寸來規(guī)避資產(chǎn)組合中的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
B.如果能完全規(guī)避組合的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),則稱該策略為Delta中性策略
C.投資者不必依據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整對(duì)沖頭寸
D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅度波動(dòng)時(shí),Delta值也隨之變化
A.購買基礎(chǔ)資產(chǎn)所占用資金的利息成本
B.持有基礎(chǔ)資產(chǎn)所花費(fèi)的儲(chǔ)存費(fèi)用
C.購買期貨的成本
D.持有基礎(chǔ)資產(chǎn)所花費(fèi)的保險(xiǎn)費(fèi)用
A.無套利市場(chǎng)上,如果兩種金融資產(chǎn)互為復(fù)制,則當(dāng)前的價(jià)格必相同
B.無套利市場(chǎng)上,兩種金融資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流完全相同,若兩項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格存在差異,則存在套利機(jī)會(huì)
C.若存在套利機(jī)會(huì),獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益的方法有“高賣低買”或“低買高賣”
D.若市場(chǎng)有效率,市場(chǎng)價(jià)格會(huì)由于套利行為做出調(diào)整,最終達(dá)到無套利價(jià)格
最新試題
一般來說,實(shí)值期權(quán)的Rh0值>平值期權(quán)的Rho值>虛值期權(quán)的Rho值。
持有成本理論的基本假設(shè)包括無風(fēng)險(xiǎn)利率相同且維持不變,基礎(chǔ)資產(chǎn)不允許賣空等條件。
在期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中,參數(shù)Theta用來衡量期權(quán)的價(jià)值對(duì)利率的敏感性。
持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益。
影響期權(quán)定價(jià)的因素包括標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、流動(dòng)率、利率、紅利收益、存儲(chǔ)成本以及合約期限。
隨著期權(quán)接近到期,平價(jià)期權(quán)受到的影響越來越大,而非平價(jià)期權(quán)受到的影響越來越小。
期貨實(shí)際價(jià)格高于無套利區(qū)間上限時(shí),可以在買入期貨同時(shí)賣出現(xiàn)貨進(jìn)行套利。
適用Gamma值較大的期權(quán)對(duì)沖Delta風(fēng)險(xiǎn)時(shí),不需要經(jīng)常調(diào)整對(duì)沖比例。
本幣和外幣進(jìn)行貨幣互換,外幣支付方互換價(jià)值為外幣債券價(jià)值減去本幣債券價(jià)值。
Theta值通常為負(fù)值,即到期期限減少,期權(quán)的價(jià)值相應(yīng)增加。