單項選擇題關(guān)于項目跟蹤和監(jiān)控的管理指標,下列表述錯誤的是()。

A.投資機構(gòu)應(yīng)當充分了解掌握管理團隊的真實能力素養(yǎng)與道德品質(zhì),特別重視被投資企業(yè)高層人員的頻繁變動
B.投資機構(gòu)可以利用自身的經(jīng)驗與視角,協(xié)助被投資企業(yè)進行監(jiān)控,預測潛在風險,增強企業(yè)抵御風險和防范風險的能力
C.投資機構(gòu)應(yīng)當高度關(guān)注被投資企業(yè)的公司治理、股東參與、投資者保護等相關(guān)問題
D.投資機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)復雜多變的經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)與市場變化等,制定被投資企業(yè)的公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展定位


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1.單項選擇題關(guān)于自由現(xiàn)金流模型,下列描述錯誤的是()。

A.企業(yè)自由現(xiàn)金流指公司經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流,是在考慮公司運營與投資需求后,可自由分配給股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流
B.自由現(xiàn)金流模型通常需要設(shè)定詳細的預測期
C.自由現(xiàn)金流模型將公司的未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)到特定時點上以確定公司的內(nèi)在價值
D.股權(quán)自由現(xiàn)金流指公司經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流,是在考慮公司的運營與投資需求后,可分配給股東和債權(quán)人的最大化現(xiàn)金流

2.單項選擇題關(guān)于不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會權(quán)責的是()。

A.制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則,監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為
B.建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)
C.對違反相關(guān)法規(guī)的私募機構(gòu)采取責令改正,監(jiān)管談話,出具警示函,公開譴責等行政監(jiān)管措施
D.建立投足處理機制,受理投資者投訴,進行糾紛調(diào)解

3.單項選擇題股權(quán)投資基金進行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查時,針對市場的調(diào)查范疇通常不包括()。

A.供應(yīng)商及經(jīng)銷商
B.銷售費用預算
C.產(chǎn)業(yè)政策
D.競爭對手

4.單項選擇題關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運作流程,下列說法錯誤的是()。

A.只能向合格投資者募集
B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金
C.基金管理人選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機構(gòu)代為募集基金需要向證監(jiān)會申請批準
D.我國目前股權(quán)投資基金只允許非公開募集

5.單項選擇題關(guān)于信托(契約)型股權(quán)投資基金,下列說法錯誤的是()。

A.基金投資者以其出資為限承擔責任
B.基金不具有法律實體地位
C.基金托管人負責保管基金資產(chǎn),自行制定并執(zhí)行相關(guān)指令,辦理基金名下的資金往來
D.基金管理人依據(jù)基金合同負責基金的經(jīng)營和管理操作

6.單項選擇題關(guān)于股權(quán)投資基金的財務(wù)保管和基金托管,下列表述錯誤的是()。

A.通常由基金投資者和基金管理人約定是否進行托管
B.管理人和托管人對投資者同時承擔雙重受托責任
C.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人,對基金財產(chǎn)承擔保管責任
D.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)成為基金當事人,對基金財產(chǎn)承擔相關(guān)責任

7.單項選擇題某股權(quán)投資基金認繳總額為20億元且于設(shè)立時全部實繳到位,基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績報酬分給基金管理人,90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式,門檻收益率設(shè)定為每年8%,按單利計算?;鹪谶\營8年后完成了所有投資項目的退出,清算后可分配總額為40億元。假設(shè)基金運營期間未進行分配。假設(shè)該基金收益分配條款中設(shè)有追趕機制,則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為()。

A.基金管理人可分得金額為2.00億元,全體基金投資者可分得金額為38.00億元
B.基金管理人可分得金額為1.87億元,全體基金投資者可分得金額為38.13億元
C.基金管理人可分得金額為1.87億元,全體基金投資者可分得金額為18.13億元
D.基金管理人可分得金額為2.00億元,全體基金投資者可分得金額為18.00億元

8.單項選擇題某股權(quán)投資基金認繳總額為20億元且于設(shè)立時全部實繳到位,基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績報酬分給基金管理人,90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式,門檻收益率設(shè)定為每年8%,按單利計算?;鹪谶\營8年后完成了所有投資項目的退出,清算后可分配總額為40億元。假設(shè)基金運營期間未進行分配。假設(shè)該基金收益分配條款中未設(shè)定追趕機制,則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為()。

A.基金管理人可分得金額為0.72億元,全體基金投資者可分得金額為39.28億元
B.基金管理人可分得金額為1.84億元,全體基金投資者可分得金額為38.16億元
C.基金管理人可分得金額為1.84億元,全體基金投資者可分得金額為18.16億元
D.基金管理人可分得金額為0.72億元,全體基金投資者可分得金額為19.28億元

9.單項選擇題某股權(quán)投資基金認繳總額為20億元且于設(shè)立時全部實繳到位,基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績報酬分給基金管理人,90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式,門檻收益率設(shè)定為每年8%,按單利計算?;鹪谶\營8年后完成了所有投資項目的退出,清算后可分配總額為40億元。假設(shè)基金運營期間未進行分配。關(guān)于門檻收益率,下列表述正確的是()。

A.為了保持基金管理人與基金投資者之間的利益一致性及基金運用的合規(guī)性,基金需要強制設(shè)定相應(yīng)的門檻收益率
B.門檻收益率是指基金向全體投資者返還投資本金后,向基金管理人進行分配直至管理人獲得按照門檻收益率計算的投資回報,作為業(yè)績報酬激勵基金管理人
C.該基金投資者應(yīng)獲得的門檻收益為20億元
D.如果基金約定了門檻收益率條款,那么基金在分配時除向全體基金投資者返還投資本金外,還應(yīng)繼續(xù)向其進行分配直至其獲得門檻收益,之后才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬

10.單項選擇題A股權(quán)投資基金2010年1月對B企業(yè)投資人民幣5000萬元,持有股權(quán)比例5%,并約定了回售權(quán)條款,以投資后五年內(nèi)未實現(xiàn)IPO為觸發(fā)條件,回售價格以投資總額為基礎(chǔ)約定收,B企業(yè)已向A基金累計派發(fā)現(xiàn)金分紅人民幣600萬元,B企業(yè)于2014年年底完成最新一輪融資但尚未IPO,企業(yè)投后估值為人民幣20億元,此輪融資后A基金持有股權(quán)比例為4%。下列表述正確的是()。

A.受到未能IPO條件的觸發(fā),A基金可以選擇執(zhí)行回售權(quán),出售價款總額為3000萬元
B.受到未能IPO條件的觸發(fā),A基金必須強制執(zhí)行回售權(quán),出售價款總額為6400萬元
C.受到未能IPO條件的觸發(fā),A基金必須強制執(zhí)行回售權(quán),出售價款總額為8000萬元
D.受到未能IPO條件的觸發(fā),A基金可以選擇執(zhí)行回售權(quán),出售價款總額為6400萬元