單項選擇題當（）時，市場時機選擇者將選擇高貝塔系數(shù)的證券組合。

A.預期市場行情上升
B.預期市場行情下跌
C.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率
D.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率


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1.單項選擇題貝塔系數(shù)主要應用于（）。

A.相關系數(shù)
B.均方差分析
C.非系統(tǒng)風險
D.資本資產(chǎn)定價模型

2.單項選擇題根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型的建議，一個資產(chǎn)分散狀況良好的投資組合，最容易受（）因素的影響。

A.系統(tǒng)性風險
B.投資分配比例
C.證券種類的選擇
D.非系統(tǒng)性風險

3.單項選擇題根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論，當市場處于均衡狀態(tài)時，（）。

A.投資者根據(jù)個人偏好選擇的最優(yōu)證券組合與市場組合不一定是完全正相關的
B.凡是有效組合，均沒有非系統(tǒng)風險
C.夏普指數(shù)是衡量證券組合每單位系統(tǒng)風險補償大小的指標
D.證券組合的β系數(shù)是衡量該組合是否被市場錯誤定價的敏感性指標

4.單項選擇題資本資產(chǎn)定價模型一般不用于（）。

A.分散風險
B.資源配置
C.資金成本預算
D.資產(chǎn)估值

5.單項選擇題下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設條件的是（）。

A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平
B.投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期
C.資本市場沒有摩擦
D.投資者對風險持中立態(tài)度

6.單項選擇題下列不屬于CAPM的理論假設的是（）。

A.資本市場是完全競爭和有效的，不存在交易成本
B.投資者的目標是實現(xiàn)效益最大化
C.所有投資者具有同樣的預期
D.不要求投資者能以無風險利率無限地借入或貸出資金，也不要求投資者以資產(chǎn)組合的收益和方差為基礎進行投資決策

8.單項選擇題下面屬于傳統(tǒng)投資組合管理的基本步驟（）。

A.設立目標
B.構(gòu)建組合
C.效益監(jiān)控和調(diào)整
D.以上都是

9.單項選擇題馬克維茨描述資產(chǎn)組合理論主要著眼于（）。

A.系統(tǒng)風險的減少
B.分散化對資產(chǎn)組合風險的影響
C.非系統(tǒng)風險的確認
D.積極的資產(chǎn)管理以擴大收益

10.單項選擇題證券組合理論由（）創(chuàng)立，該理論解釋了（）。

A.威廉•夏普；投資者應當如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合
B.威廉•夏普；有效市場上證券組合的價格是如何決定的
C.哈里•馬柯維茨；投資者應當如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合
D.哈里•馬柯維茨；有效市場上證券組合的價格是如何決定的